Nano One Announces Closing of Rio Tinto Strategic Investment and Collaboration Agreement

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Vancouver, Canada (TSX: NANO) (OTC: NNOMF) (Frankfurt: LBMB)

Nano One^® Materials Corp. (“Nano One” or the “Company”), a clean technology company with patented processes for the low-cost, low-environmental footprint production of high-performance cathode materials used in lithium-ion batteries , is pleased to announce closing of the strategic equity investment and collaboration with Rio Tinto, a leading global mining and metals group, announced on June 9, 2022 (the “Transaction”). Rio Tinto made an equity investment of US$10M and the two companies entered into a collaboration agreement (the “CA”) under which they will work together to explore and evaluate opportunities to further drive localization of the lithium ion battery value chain, particularly in Québec, and will support the acceleration of the commercialization of Nano One’s patented cathode technology.

Investment and Collaboration

Rio Tinto Western Holdings Limited, a subsidiary of Rio Tinto, purchased by way of private placement, 4,643,148 common shares (“Shares”) of Nano One at a price of C$2.70 per share for a total investment into Nano One of US$10M, equivalent to approximately C$12,536,500. The Shares issued under the private placement equate to approximately 4.9% of the current issued and outstanding Shares of Nano One.

The CA extends to matters that include a study of Rio Tinto’s battery metal products, including iron powders from the Rio Tinto Fer et Titane facility in Sorel-Tracy, Québec, as feedstock for the production of Nano One’s cathode materials. Rio Tinto will contribute know-how from its Critical Minerals and Technology Centre, which has developed a unique expertise in the extraction and processing of critical minerals such as lithium and scandium, as well as minerals from Canada, the United States, and other international sources. Rio Tinto will also collaborate on technical and business matters as may be required in developing, designing, constructing and operating cathode production facilities.

Nano One has issued to Rio Tinto 1,000,000 non-transferrable Share purchase warrants (a “Warrant”) as consideration for their technical and support services per the CA. Each Warrant shall entitle Rio Tinto to purchase one Share at an exercise price of C$4.00, exercisable until June 16, 2023.

The Company intends to use this investment for technology and supply chain development, commercialization, Nano One’s acquisition of the Candiac facility in Québec (announced 25 May 2022 pending completion), its conversion to One-Pot lithium iron phosphate (LFP) and industrial scale piloting of other Nano One CAM technologies, and for working capital purposes.  All securities issued pursuant to the CA are subject to a restricted hold period of four months and a day, under applicable Canadian securities legislation.

Together with the closing of the Private Placement and the CA, the Company entered into an Investor Rights Agreement with Rio Tinto whereby the Company granted Rio Tinto a participation right in any future equity financings to maintain its pro rata ownership interest until no later than June 16, 2027; and Rio Tinto agreed to a lock up on securities dispositions and a standstill for a period of 12 months from the date of closing, subject to certain exemptions.

This news release does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the securities in the United States. The securities have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the “U.S. Securities Act”) or any state securities laws and may not be offered or sold within the United States or to U.S. Persons (as defined in the U.S. Securities Act) unless registered under the U.S. Securities Act and applicable state securities laws or an exemption from such registration is available.

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About Nano One

Nano One^® Materials Corp (Nano One) is a clean technology company with a patented, scalable and low carbon intensity industrial process for the low-cost production of high-performance lithium-ion battery cathode materials. The technology is applicable to electric vehicle, energy storage, consumer electronic and next generation batteries in the global push for a zero-emission future. Nano One’s One-Pot process, its coated nanocrystal materials and its Metal to Cathode Active Material (M2CAM^®) technologies address fundamental performance needs and supply chain constraints while reducing costs and carbon footprint. Nano One has received funding from various government programs and the current “Scaling of Advanced Battery Materials Project” is supported by Sustainable Development Technology Canada (SDTC) and the Innovative Clean Energy (ICE) Fund of the Province of British Columbia. For more information, please visit www.nanoone.ca

Changing how the world makes battery materials

About Rio Tinto

Rio Tinto is a mining and metals company operating in 35 countries around the world that produces the materials essential to human progress. It aims to help pioneer a more sustainable future, from partnering in the development of technology that can make the aluminum smelting process entirely free of direct GHG emissions, to providing the world with the materials it needs – such as copper and titanium – to build a new low-carbon economy and products like electric vehicles and smartphones.

Rio Tinto has a long history in Québec, Canada where it operates significant aluminium, iron and titanium businesses. Rio Tinto is building a leading battery materials business, with three lithium projects in development across the United States, Argentina and Serbia.

Company Contact:

Nano One:
Paul Guedes
info@nanoone.ca
(604) 420-2041

Media Contact:
Chelsea Nolan
Antenna Group for Nano One
nanoone@antennagroup.com
(646) 854-8721

Certain information contained herein may constitute “forward-looking information” and “forward-looking statements” within the meaning of applicable securities legislation. All statements, other than statements of historical fact, are forward-looking statements. Forward-looking information in this news release includes, but is not limited to, statements with respect to: closing of the pending acquisition of the Candiac facility in Québec; the development of technology, supply chains, and plans for construction and operation of cathode production facilities; successful collaboration with Rio Tinto; and execution of the Company’s future business strategy, all of which are contingent on partnerships, support and grants and the commercialization of the Company’s technology and patents. Generally, forward-looking information can be identified by the use of terminology such as ‘believe’, ‘expect’, ‘anticipate’, ‘plan’, ‘intend’, ‘continue’, ‘estimate’, ‘may’, ‘will’, ‘should’, ‘ongoing’, ‘target’, ‘goal’, ‘focus’, ‘build’, ‘engage’, ‘potential’ or variations of such words and phrases or statements that certain actions, events or results “will” occur. Forward-looking statements are based on the current opinions and estimates of management as of the date such statements are made are not, and cannot be, a guarantee of future results or events. Forward-looking statements are subject to known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause the actual results, level of activity, performance or achievements of the Company to be materially different from those expressed or implied by such forward-looking statements or forward-looking information, including but not limited to: closing of the pending acquisition of the Candiac facility in Québec; the development of technology, supply chains, and plans for construction and operation of cathode production facilities; successful collaboration with Rio Tinto, execution of the Company’s future business strategy; any future collaborations that may happen with miners, OEM’s or others; the Company’s ability to achieve its stated goals, the commercialization of the Company’s technology and patents; and other risk factors as identified in Nano One’s MD&A and its Annual Information Form dated March 28, 2022, both for the year ended December 31, 2021, and in recent securities filings for the Companies which are available at www.sedar.com. Although management of the Company has attempted to identify important factors that could cause actual results to differ materially from those contained in forward-looking statements or forward-looking information, there may be other factors that cause results not to be as anticipated, estimated or intended. There can be no assurance that such statements will prove to be accurate, as actual results and future events could differ materially from those anticipated in such statements. Accordingly, readers should not place undue reliance on forward-looking statements and forward-looking information. The Company does not undertake any obligation to update any forward-looking statements or forward-looking information that is incorporated by reference herein, except as required by applicable securities laws. Investors should not place undue reliance on forward-looking statements.

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COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Nano One annonce la conclusion d’un accord d’investissement stratégique et de collaboration avec Rio Tinto

Le 17 juin 2022

Vancouver, Canada (TSX: NANO) (OTC: NNOMF) (Frankfort: LBMB)

Nano One^® Materials Corp. (« Nano One » ou la « société »), une entreprise de technologie propre dont les procédés brevetés permettent de produire, à coût modeste et en laissant une faible empreinte écologique, des matériaux cathodiques de haute performance utilisés dans les batteries lithium-ion, est heureuse d’annoncer la clôture de la prise de participation stratégique et de la collaboration avec Rio Tinto, un groupe minier et métallurgique mondial de premier plan, annoncée le 9 juin 2022 (la « transaction »). Rio Tinto a effectué une prise de participation de 10 millions de dollars américains et les deux sociétés ont conclu un accord de collaboration (l’« accord ») en vertu duquel elles travailleront ensemble pour explorer et évaluer les possibilités de stimuler davantage l’implantation d’une chaîne de valeur des batteries au lithium-ion, en particulier au Québec, et soutiendront l’accélération de la commercialisation de la technologie de cathode brevetée de Nano One.

Investissement et collaboration

Rio Tinto Western Holdings Limited, une filiale de Rio Tinto, a acheté, par le biais d’un placement privé, 4 643 148 actions ordinaires (les « actions ») de Nano One au prix de 2,70 dollars canadiens par action, pour un investissement total dans Nano One de 10 millions de dollars américains, soit environ 12 536 500 dollars canadiens. Les actions émises dans le cadre du placement privé représentent environ 4,9 % des actions actuellement émises et en circulation de Nano One.

Rio Tinto et Nano One ont également conclu un accord de collaboration stratégique qui prévoit l’étude des produits métalliques pour batteries fabriqués par Rio Tinto, notamment les poudres de fer de l’usine Rio Tinto Fer et Titane de Sorel-Tracy, au Québec, qui pourraient servir de matière première pour la production des matériaux de cathode de Nano One. Rio Tinto apportera le savoir-faire de son centre de technologie et des minéraux critiques, qui a acquis une expertise unique dans l’extraction et le traitement des minéraux critiques tels que le lithium et le scandium, ainsi que des minéraux provenant du Canada, des États-Unis et d’autres sources internationales. Rio Tinto collaborera sur les questions techniques et commerciales qui surgiront dans le cadre du développement, de la conception, de la construction et de l’exploitation des installations de production de cathodes.

Nano One a émis à Rio Tinto 1 000 000 des bons de souscription d’actions non transférables (« bon de souscription ») en contrepartie de ses services techniques et de soutien, conformément à l’accord. Chaque bon de souscription permet à Rio Tinto d’acheter une action à un prix d’exercice de 4,00 $ CAN, exerçable jusqu’au 16 juin 2023.

La société a l’intention d’utiliser cet investissement pour le développement de la technologie et de la chaîne d’approvisionnement, la commercialisation, l’acquisition par Nano One de l’usine de Candiac au Québec (annoncée le 25 mai 2022 et en attente de réalisation), de même que la conversion de l’installation à la production de phosphate de fer lithié (PFL) One-Pot et au pilotage à l’échelle industrielle d’autres technologies MAC de Nano One, ainsi qu’au fonds de roulement. En vertu de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable, tous les titres émis dans le cadre de cet accord sont soumis à une période de détention restreinte de quatre mois et un jour.

En même temps que la clôture du placement privé et de l’accord, la société a conclu une convention de droits des investisseurs avec Rio Tinto, en vertu de laquelle la société a accordé à Rio Tinto un droit de participation dans tout financement par actions ultérieur, et ce, afin de maintenir sa participation au prorata jusqu’au 16 juin 2027 au plus tard; et Rio Tinto a convenu d’un blocage des cessions de titres et d’un moratoire pendant une période de 12 mois à compter de la date de clôture, sous réserve de certaines dispenses.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d’offre d’achat des titres aux États-Unis. Les titres n’ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières de1933, telle que modifiée (la « loi sur les valeurs mobilières des États-Unis ») ou de toute autre loi sur les valeurs mobilières d’un État et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis ou à des personnes des États-Unis (selon la définition de la loi sur les valeurs mobilières des États-Unis), à moins qu’ils ne soient enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières des États-Unis et des lois sur les valeurs mobilières des États applicables ou qu’une dispense d’enregistrement soit disponible.

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À propos de Nano One 

Nano One Materials Corp (Nano One) est une entreprise de technologie propre possédant un procédé industriel breveté, évolutif et à faible intensité de carbone qui permet de produire à coût modeste des matériaux cathodiques pour les batteries au lithium-ion de haute performance. Cette technologie s’applique aux véhicules électriques, au stockage d’énergie, à l’équipement électronique grand public et aux batteries de nouvelle génération, dans le cadre de la campagne mondiale pour un avenir carboneutre. Le procédé de synthèse monotope (One-Pot) de Nano One, son procédé de fabrication de nanocristaux enduits et sa technologie M2CAM^® (matériau actif métal-cathode) répondent aux besoins fondamentaux de performance et aux contraintes de la chaîne d’approvisionnement tout en réduisant les coûts et l’empreinte carbone. Nano One a reçu des fonds de divers programmes gouvernementaux pour mener à bien ses activités. Son projet de recherche sur les matériaux de pointe de batterie (Scaling of Advanced Battery Materials Project) est financé par Technologies du développement durable Canada (TDDC) et l’Innovative Clean Energy (ICE) Fund de la Colombie-Britannique. Pour plus de renseignements, visitez le site Web suivant :  www.nanoone.ca

Changer la manière dont le monde fabrique des matériaux de batterie

À propos de Rio Tinto

Rio Tinto est une société minière et métallurgique présente dans 35 pays du monde entier qui produit les matériaux essentiels au progrès humain. Son objectif est de contribuer à l’avènement d’un avenir plus durable, que ce soit en participant au développement d’une technologie permettant de débarrasser le processus de fusion de l’aluminium d’émissions directes de gaz à effet de serre ou en fournissant au monde les matériaux dont il a besoin – comme le cuivre et le titane – pour construire une nouvelle économie à faible émission de carbone et des produits comme les véhicules électriques et les smartphones.

Rio Tinto est installé depuis longtemps au Québec, Canada, où elle exploite de grandes entreprises d’aluminium, de fer et de titane. Rio Tinto est en train de créer une entreprise de pointe dans le domaine des matériaux pour batteries, avec trois projets de lithium en cours de développement aux États-Unis, en Argentine et en Serbie.

Contact de l’entreprise :

Nano One:
Paul Guedes
info@nanoone.ca
(604) 420-2041

Contact pour les médias

Chelsea Nolan
Antenna Group pour Nano One
nanoone@antennagroup.com
(646) 854-8721

Certaines informations contenues dans le présent document peuvent constituer une « information prospective » et une « déclaration prospective » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières. Toutes les déclarations, autres que les déclarations de faits historiques, sont des déclarations prospectives. Les informations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse comprennent, sans s’y limiter, des déclarations relatives aux : l’approbation de l’émission par la Bourse; la clôture de l’acquisition en cours de l’installation de Candiac au Québec; le développement de la technologie, des chaînes d’approvisionnement et des plans de construction et d’exploitation des installations de production de cathodes; la collaboration fructueuse avec Rio Tinto; et l’exécution de la future stratégie commerciale de la société, qui dépendent tous des partenariats, du soutien et des subventions et de la commercialisation de la technologie et des brevets de la société. En général, les informations prospectives sont identifiées par l’utilisation de termes comme « croire », « s’attendre à », « anticiper », « planifier », « avoir l’intention de », « continuer », « estimer », « pouvoir », « vouloir », « devoir », « en cours », « cible », « but », « concentrer », « construire », « engager », « potentiel » ou des variantes de ces mots, phrases ou des déclarations selon lesquelles certains événements, actions ou résultats « se produiront ». Les déclarations prospectives fondées sur les opinions et les estimations actuelles de la direction à la date à laquelle ces déclarations sont faites ne sont pas, et ne peuvent pas être, une garantie de résultats ou d’événements futurs. Les déclarations prospectives sont soumises à des risques connus et inconnus, à des incertitudes et à d’autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats réels, le niveau d’activité, les performances ou les réalisations de Nano One soient sensiblement différents de ce qui a été exprimé ou sous-entendu par ces déclarations prospectives ou ces informations prospectives, y compris, mais sans s’y limiter : la clôture de l’acquisition en cours de l’installation de Candiac au Québec; le développement de la technologie, des chaînes d’approvisionnement et des plans de construction et d’exploitation des installations de production de cathodes; la collaboration réussie avec Rio Tinto; l’exécution de la stratégie commerciale ultérieure de la Société; toute collaboration à venir qui pourrait avoir lieu avec des mineurs, des équipementiers ou autres; la capacité de la Société à atteindre ses objectifs déclarés, la commercialisation de la technologie et des brevets de la Société ;ou autres et d’autres facteurs de risque identifiés dans le rapport de gestion de Nano One et dans son formulaire d’information annuel daté du 28 mars 2022, tous deux pour l’exercice qui s’est terminé le 31 décembre 2021, et dans les récents dépôts de titres pour Nano One qui sont disponibles sur www.sedar.com. Bien que la direction de Nano One ait tenté d’identifier les facteurs importants susceptibles de faire différer les résultats réels de ceux contenus dans les déclarations ou informations prospectives, il peut y avoir d’autres facteurs qui font en sorte que les résultats ne sont pas ceux qui ont été anticipés, estimés ou prévus. Rien ne garantit que ces déclarations se révéleront exactes, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces déclarations. En conséquence, les lecteurs ne doivent pas accorder une confiance excessive aux déclarations et informations prévisionnelles. Nano One décline toute intention ou obligation de mettre à jour l’une ou l’autre des déclarations ou informations prospectives qui sont intégrées aux présentes par renvoi, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l’exigent. Les investisseurs ne doivent pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives.